Leasing může být podnikateli alternativou úvěru


Zvažujete-li nákup stroje či auta a nemáte dostatek financí, nemusí být jediným řešením bankovní úvěr. Alternativou pro financování takového nákupu může být pro podnikatele leasing.
V překladu toto slovo znamená "pronájem". I když bývá spojován pouze s pořízením vozidla, na leasing je možné získat také stroje a zařízení či nemovitosti.
Klasický leasing je operace, které se účastní tři strany - dodavatel, pronajímatel a nájemce. Pronajímatel koupí od dodavatele majetek a za určitý obnos jej poskytne nájemci.


Nejčastěji se mohou podnikatelé setkat se dvěma druhy této služby: operativním a finančním leasingem. Pod prvním pojmem se skrývá krátkodobý leasing. Doba pronájmu je kratší než životnost majetku a nájemné zahrnuje jen určitou část pořizovací ceny. Po skončení smlouvy se majetek vrací pronajímateli.
To ovšem nevylučuje, že za určitých podmínek nemůže být odkoupen. Pro podnikatele může být operativní leasing vhodný zejména v případě, že potřebují například stroj pouze dočasně a nemají pro něj trvalé využití.
Finanční leasing je naopak dlouhodobou záležitostí. V leasingové smlouvě je zakotven převod vlastnického práva a obvykle je stanovena i minimální doba trvání nájmu. Účelem této služby je pořízení daného majetku prostřednictvím splátek nájemného.


Právě tento dlouhodobý pronájem je možné srovnávat s půjčkou. Podnikatel, který nemá dostatek peněz, si tak může pořídit, co potřebuje. Na rozdíl od financování prostřednictvím úvěru nemůže podnikatel pronajaté zařízení většinou odepisovat. Jako náklad jsou namísto odpisů považovány leasingové splátky.
Hlavním rozdílem ve financování majetku na leasing a na úvěr je vlastnické právo. Vlastníkem věci v případě leasingu totiž zůstává až do jeho skončení leasingová společnost.
Josef Valach ve své knize Investiční rozhodování a dlouhodobé financování ještě popisuje další druhy finančního leasingu.
Přímý finanční leasing je takový, kdy si nájemce určí druh majetku, který požaduje. Pronajímatel pak zpracuje podmínky leasingu a koupí požadovanou věc.


Při nepřímém finančním leasingu firma prodá majetek leasingové společnosti, která jej zase zpět pronajme původní firmě. Majetek tak fyzicky neopustí své místo, změní jen majitele. Podnik může majetek dále využívat a uvolní se mu finanční prostředky jeho prodejem.
Finanční leasing může mít řadu dalších alternativ.
Financování nákupu majetku prostřednictvím leasingu má řadu výhod. Podobně jako úvěr umožňuje nákup strojů či zařízení bez dostatečné finanční hotovosti.


Leasing je ve srovnání s úvěrem rychlejší a snadnější cestou, zejména kvůli vlastnickému právu k pořizované věci.
Tento způsob financování také většinou umožňuje firmám zahrnout leasingové splátky do svých daňově uznatelných nákladů, a tím si snížit daň z příjmů.
Společností, které poskytují leasingové služby, je skutečně mnoho. S jejich výběrem může podnikatelům pomoci internet.
Rejstřík leasingových společností působících na českém trhu lze nalézt na internetové adrese http://finance.eunet.cz/Leasing_adresy.htm. Zde naleznete adresní seznam společností i věcný rejstřík, který se může hodit podnikateli, který chce najít společnost, jež se specializuje na určitý obor.
Informace o jednotlivých leasingových společnostech a jejich nabídce lze také získat na internetu.

Nemovitost na leasing?

Leasing nemovitostí je forma dlouhodobého financování, která ve srovnání s jinými formami financování může investorovi přinést podstatné výhody.
Výhoda financování i zde spočívá především v silné vazbě na objekt - leasingová společnost je po celou dobu trvání smlouvy majitelem objektu, což umožňuje financování s menším objemem kapitálu a na delší dobu.
Další výhodou je pružnost při vytváření struktury financování. Pružností jsou míněny různé modely financování od čistě finančního leasingu přes různé modely na bázi nájmu, off balance modely, stejně jako další odborné služby - stavebním managementem počínaje a zajištěním celého procesu výstavby konče.
Ačkoli leasing nemovitostí není v Česku příliš rozšířený, je možné si jeho prostřednictvím pořídit výrobní a skladovací haly, bytové domy i pozemky.


Leasingové společnosti nabízejí financování novostaveb stejně jako rekonstrukci budov.
Minimální objem financování je v jednotlivých firmách odlišný. Například ve společnosti Raiffeisen Leasing Real Estate je nejmenší částka stanovena na 50 miliónů korun.
Financování je u většiny společností možné v domácí i zahraniční měně. Úroky jsou pohyblivé i pevné. Může se dokonce jednat o různé kombinace.
Nákup nemovitostí na leasing je výhodný především díky možnosti dlouhodobého financování. Kupující si může pořídit pozemky i budovy s menším objemem vlastního kapitálu, než je běžné u klasických bankovních úvěrů.
Podle nejnovější studie Trend report 2004, který zpracovala Asociace pro rozvoj nemovitostí, vyžadují tuzemské banky dvacet až třicet procent.


Výhodná je podle podnikatelů i možnost rovnoměrného rozložení nákladů po celou dobu trvání smlouvy a jednoduchý postup pro nájemce.
Leasingové společnosti také nabízejí svým klientům odborné služby zajišťující realizaci stavebního záměru nebo bezpečného nákupu nemovitosti. Jedná se například o zajištění výběrových řízení, prověření smluv, podporu při sjednání smluvních podmínek, kontrolu nákladů, termínů a kvality ve fázi výstavby, kontrolu vad a nedodělků při přejímce objektu nebo prověření hodnoty objektu.
Za negativum u financování nemovitostí formou leasingu pak patří především (již zmíněná) skutečnost, že nájemce není na rozdíl od bankovního úvěrového financování jejím vlastníkem, a to až do doby jejího plného zaplacení.


V České republice je nyní několik společností, které se na leasing realit zaměřují. Jedná se například o Raiffeisen Leasing Real Estate, CAC Leasing, která nabízí služby ve spolupráci s HVB Bank, nebo firmu Immorent, která patří do finanční skupiny Erste Bank.
Podle údajů Asociace leasingových společností byly loni do leasingového užívání předány nemovitosti přibližně za 9,4 miliardy korun.
Došlo tak k růstu objemu oproti roku 2002 asi 2,5 procenta.
Brzdou silnějšího rozvoje leasingu nemovitostí přitom podle asociace zůstává dvojí zatížení daní z převodu nemovitostí a obtížná odhadnutelnost kalkulace s ohledem na dlouhodobost leasingu nemovitostí, který je minimálně na osm let.
Členské společnosti asociace uzavřely vloni 176 smluv o leasingu nemovitostí, zatímco předloni šlo pouze o 133 smluv.


Financování prostřednictvím leasingu
Prostřednictvím leasingu lze nakoupit téměř vše - od automobilů přes stroje a zařízení až po nemovitosti
Operativní leasing mohou využít podnikatelé, kteří potřebují majetek jen dočasně.
Finanční leasing dává podnikateli právo po skončení pronájmu odkoupit požadovanou věc.
Mezi přednosti leasingu ve srovnání s úvěrem patří snadnější uzavření smlouvy a často i rychlejší zahrnutí pořizovací ceny investice do daňově uznatelných nákladů.
Nevýhodou leasingu ve srovnání s úvěrem jsou především vyšší náklady.
Zdroj: HN