Chcete výhodnou hypotéku? Zvolte půjčku s pevnou úrokovou sazbou na pět a více let. A to i za situace, kdy se dá ještě očekávat další snížení jednoletých sazeb.
Marketinkové lákadlo
Zlevnění jednoletých úroků totiž není ani podle samotných bankéřů nic jiného než krátkodobý marketinkový tah. Jeho cílem bude jediné: Přilákat do bank ty klienty, kteří by se již v následujícím roce pro hypotéku kvůli rostoucím úrokům nerozhodli.
Pokles sazeb u krátkodobých fixů již nyní například nevyloučila ČSOB nebo Živnostenská banka. "Nečekáme na podzim žádné velké změny sazeb. Možná že v rámci podzimních kampaní úroky u hypoték některých vybraných fixací slabě klesnou, ale celkově by se měly sazby udržet na současné úrovni," uvedl Ivo Polišenský, mluvčí Živnobanky.
Úroky se budou zvedat
Úroky u hypoték budou podle analytiků v následujícím roce mírně růst.
Jako první přijde na řadu zvyšování úrokových sazeb zafixovaných na pět let. To potvrzuje i řada analytiků. "Ke zvýšení úrokových sazeb nejpozději začátkem příštího roku dojde," říká například Pavel Nesejt, hlavní analytik serveru Finance.cz. Obdobného názoru je také Petr Sklenář ze společnosti Atlantik FT: "Podle našeho názoru budou úrokové sazby ČNB v následujících měsících stagnovat na současné úrovni. Na přelomu roku se však otevírá prostor pro první zvýšení úrokových sazeb a to o 25 bazických bodů."
Také bankovní analytici růst sazeb očekávají. Narozdíl od svých kolegů z nebankovní branže se ale domnívají, že se případné zdražení peněz nemusí ihned do ceny hypotéky promítnout. "První případné navýšení repo sazby, a to o 0,25 procenta, předpokládáme ve druhém čtvrtletí příštího roku. Další růst o 25 bodů se dá očekávat do konce roku 2006. Při čtvrtprocentním zvýšení reposazby prozatím o adekvátní změně neuvažujeme. V případě prudšího nárůstu sazeb jsme však připraveni reagovat," říká například Jan Vlček z Wüstenrot stavební spořitelny.
Česká spořitelna udává tón
Česká spořitelna, která má punc lídra na tuzemském hypotečním trhu, již pětileté úrokové sazby u hypoték zvedla. Úroky u hypoték v této bance vzrostly až o 0,3 procentního bodu. Měsíční splátka se tak u půjček zafixovaných na pět let prodraží až o několik stokorun. "Banka zvýšila sazby kvůli vývoji úroků na mezibankovním trhu a v souladu s očekáváním analytiků, kteří předpovídají stagnaci sazeb a poté jejich mírný růst," uvádí se v oficiálním prohlášení na webových stránkách spořitelny.
Ačkoli ostatní banky zatím se zdražováním hypoték váhají, analytici se domnívají, že se k České spořitelně budou pomalu přidávat i další jejich kolegové. Spořitelna totiž již v minulosti odstartovala trend, kterým se úroková politika bank vyvíjela.
Vývoj na podzimním hypotečním trhu v Česku by se tak mohl vyvíjet pod taktovkou dvou skutečností. Za prvé: Mírný pokles jednoletých úrokových sazeb a mírný růst pětiletých, případně víceletých fixů.
Na dotace to zatím není
Státní úroková dotace na podporu hypoték k nově přiznaným půjčkám je až do konce ledna příštího roku nulová.
V následujících dvou letech se však nedá očekávat, že by se za současně nastavených podmínek situace změnila. Stát totiž vyplácí na bydlení úrokovou podporou lidem pouze za situace, že průměrná roční sazba poskytnutých hypoték neklesne pod pět procent.
"I když by úroky mírně rostly, nedá se očekávat, že by v následujících měsících průměrný úrok stoupl nad pět procent," říká například Jan Sadil, generální ředitel Hypoteční banky. S jeho názorem však souhlasí i analytici z nebankovní sféry.
Kvůli poklesu úroků tak stát na dotacích k hypotékám vyplácí lidem od roku 2004 stále méně peněz. Zatímco v roce 2003 to bylo 496,4 miliónu korun, loni to bylo o 26 miliónů korun méně.
Státní podpora
Marketinkové lákadlo
Zlevnění jednoletých úroků totiž není ani podle samotných bankéřů nic jiného než krátkodobý marketinkový tah. Jeho cílem bude jediné: Přilákat do bank ty klienty, kteří by se již v následujícím roce pro hypotéku kvůli rostoucím úrokům nerozhodli.
Pokles sazeb u krátkodobých fixů již nyní například nevyloučila ČSOB nebo Živnostenská banka. "Nečekáme na podzim žádné velké změny sazeb. Možná že v rámci podzimních kampaní úroky u hypoték některých vybraných fixací slabě klesnou, ale celkově by se měly sazby udržet na současné úrovni," uvedl Ivo Polišenský, mluvčí Živnobanky.
Úroky se budou zvedat
Úroky u hypoték budou podle analytiků v následujícím roce mírně růst.
Jako první přijde na řadu zvyšování úrokových sazeb zafixovaných na pět let. To potvrzuje i řada analytiků. "Ke zvýšení úrokových sazeb nejpozději začátkem příštího roku dojde," říká například Pavel Nesejt, hlavní analytik serveru Finance.cz. Obdobného názoru je také Petr Sklenář ze společnosti Atlantik FT: "Podle našeho názoru budou úrokové sazby ČNB v následujících měsících stagnovat na současné úrovni. Na přelomu roku se však otevírá prostor pro první zvýšení úrokových sazeb a to o 25 bazických bodů."
Také bankovní analytici růst sazeb očekávají. Narozdíl od svých kolegů z nebankovní branže se ale domnívají, že se případné zdražení peněz nemusí ihned do ceny hypotéky promítnout. "První případné navýšení repo sazby, a to o 0,25 procenta, předpokládáme ve druhém čtvrtletí příštího roku. Další růst o 25 bodů se dá očekávat do konce roku 2006. Při čtvrtprocentním zvýšení reposazby prozatím o adekvátní změně neuvažujeme. V případě prudšího nárůstu sazeb jsme však připraveni reagovat," říká například Jan Vlček z Wüstenrot stavební spořitelny.
Česká spořitelna udává tón
Česká spořitelna, která má punc lídra na tuzemském hypotečním trhu, již pětileté úrokové sazby u hypoték zvedla. Úroky u hypoték v této bance vzrostly až o 0,3 procentního bodu. Měsíční splátka se tak u půjček zafixovaných na pět let prodraží až o několik stokorun. "Banka zvýšila sazby kvůli vývoji úroků na mezibankovním trhu a v souladu s očekáváním analytiků, kteří předpovídají stagnaci sazeb a poté jejich mírný růst," uvádí se v oficiálním prohlášení na webových stránkách spořitelny.
Ačkoli ostatní banky zatím se zdražováním hypoték váhají, analytici se domnívají, že se k České spořitelně budou pomalu přidávat i další jejich kolegové. Spořitelna totiž již v minulosti odstartovala trend, kterým se úroková politika bank vyvíjela.
Vývoj na podzimním hypotečním trhu v Česku by se tak mohl vyvíjet pod taktovkou dvou skutečností. Za prvé: Mírný pokles jednoletých úrokových sazeb a mírný růst pětiletých, případně víceletých fixů.
Na dotace to zatím není
Státní úroková dotace na podporu hypoték k nově přiznaným půjčkám je až do konce ledna příštího roku nulová.
V následujících dvou letech se však nedá očekávat, že by se za současně nastavených podmínek situace změnila. Stát totiž vyplácí na bydlení úrokovou podporou lidem pouze za situace, že průměrná roční sazba poskytnutých hypoték neklesne pod pět procent.
"I když by úroky mírně rostly, nedá se očekávat, že by v následujících měsících průměrný úrok stoupl nad pět procent," říká například Jan Sadil, generální ředitel Hypoteční banky. S jeho názorem však souhlasí i analytici z nebankovní sféry.
Kvůli poklesu úroků tak stát na dotacích k hypotékám vyplácí lidem od roku 2004 stále méně peněz. Zatímco v roce 2003 to bylo 496,4 miliónu korun, loni to bylo o 26 miliónů korun méně.
Státní podpora
