Finanční trhy ve Spojených arabských emirátech (SAE) v pondělí patrně čeká dramatický pokles. Pondělí bude prvním obchodním dnem od vyhlášení záměru vlády v Dubaji požádat o odklad splátek dluhů, které mají tamní dva klíčové podniky Dubai World a Nakheel. Analytici očekávají, že největším ztrátám se zřejmě nevyhnou akcie bank a realitních společností.
"Zřejmě se dočkáme propadu o maximální povolený limit, pokud se ty plány hned ráno nevyjasní nebo nebude oznámeno něco, co by zmírnilo obavy investorů," řekl šéf hedgeového fondu Gulfmena Alternative Investments Haisam al-Arábí. "Burza v Dubaji s sebou vezme dolů i burzu v Abú Zabí," dodal.
Centrální banka Spojených arabských emirátů v neděli přijala mimořádné opatření a nabídla komerčním bankám přístup k dalším úvěrům, pokud je budou potřebovat. Dodala, že bankovní systém je v lepším stavu, než byl před rokem. Smyslem opatření je prý jen snaha posílit likviditu. Analytici ale tvrdí, že centrální banka učinila jen minimum, co učinit mohla.
"Trh by to mohlo trochu podpořit, já si ale myslím, že to stačit nebude," podotkl k opatření centrální banky šéf makléřské společnosti Prime Emirates Šavkut Raslan. "Je to pouhé minimum, co mohli udělat a ukazuje to, že do zítřejšího rána už nic dalšího neoznámí, což je trochu zklamání," podotkl analytik bankovního sektoru ze společnosti EFG-Hermes Rádž Maza.
Zástupci Dubaje záměr požádat o odklad splátek sdělili ve středu a hned ve čtvrtek na jejich oznámení světové finanční trhy zareagovaly silným poklesem. Už v pátek však měly některé burzy snahu zpevňovat. Trhy v SAE byly koncem týdne kvůli svátku zavřeny a poprvé mohou na zprávu zareagovat v pondělí. Tamní burzy otevírají v 07:00 SEČ.
Regionální investoři chtějí slyšet alespoň nějakou konkrétnější reakci centrální banky nebo vlády, a to ještě před otevřením trhů. Nervozita kolem dalšího vývoje během víkendu značně zesílila.
Silný propad se čeká u akcií společnosti Arabtec, což je největší stavební firma na Blízkém východě. Obchoduje se státní společností Nakheel, která je vedle konglomerátu Dubai World v centru problémů. Vysoké ztráty lze čekat u akcií Emaar a Union Properties, ale také u akcií Aldar a Sorouh, které se obchodují v Abú Zabí. Největší pozornost se ale podle analytiků zřejmě bude upínat k akciím bank.
Státní bankrot není zažehnán
Centrální banka Spojených arabských emirátů (SAE), jejichž součástí je i Dubaj, ve snaze uklidnit investory i drobné vkladatele zavedla mimořádná opatření a otevřela úvěrovou linku pro všechny komerční banky, které působí na území SAE. Riziko státního bankrotu ale zdaleka není zažehnáno. Problémy se mohou projevit i v Německu a dalších zemích, které se podílely na tamních projektech.
Nepatrný posun v krizi nastal v sobotu, kdy zástupce emirátu Abú Zabí podle agentury Reuters uvedl, že emirát Dubaji pomůže. Neznamená to prý ale, že převezme všechny závazky Dubaje. Naopak si bude vybírat případ od případu. Sdělení samotné investory neuklidnilo a jejich obavy nezmírnila ani centrální banka.
Finance emirátu Dubaj a státních firem jsou značně propojeny a mezi investory panují obavy, že situace může přerůst ve státní bankrot. Z toho důvodu ve čtvrtek značně oslabily světové akciové trhy, některé z nich ale hned v pátek ztráty smazaly a začaly znovu růst.
Rozvoj Dubaje do značné míry financovaly banky z Blízkého východu, velká část jich je z Abú Zabí. Bankéři z Abú Zabí uvedli, že minimálně 30 procent úvěrů, které jejich banky poskytly, byly pro firmy z Dubaje. Investoři si proto ani tak nelámou hlavu tím, zda Abú Zabí Dubaji pomůže, ale kdy a jakou formou tak učiní.
Banky bude zastupovat KPMG
Britský list Independent on Sunday napsal, že banky, které konglomerátu Dubai World celkem půjčily více než 30 miliard dolarů (přes 526 miliard Kč), zřejmě požádají konzultační společnost KPMG, aby je zastupovala. Zpět chtějí většinu peněz, které poskytly. Mezi finančními ústavy, které se na KPMG zřejmě obrátí, je dle listu i největší britská banka HSBC, dále Royal Bank of Scotland, Lloyds Banking Group a Standard Chartered. List neuvedl zdroj svých informací a KPMG se ke zprávě nechtěla vyjadřovat.
Dubaj se ve velmi krátké době přeměnila ze zaostalého pouštního sídla v moderní finanční centrum Blízkého východu. Místo písku dnes lemují tamní horizont mrakodrapy a právě v Dubaji se nachází i největší budova světa - Burdž Dubaj. Se zhruba ročním zpožděním by měla být otevřena příští rok v lednu.
Řadu velkých developerských projektů v Dubaji realizovala společnost Nakheel, která je součásti konglomerátu Dubai World. Ta stojí například za výstavbou umělých ostrovů ve tvaru palmy, které Dubaj charakterizují lidem prakticky po celém světě a které vznikly v době největšího rozmachu Dubaje. Na rozvoji Dubaje se ale podílela řada zahraničních firem, nemalá část i z Německa.
