Dluh
1,6 mld. EUR
Z toho v dluhopisech
450 mil. EUR
„Ztratili jsme důvěru v ředitele společnosti a předsedu jejího představenstva (Otta). Po celém roce pod soudní ochranou francouzského soudu selhal při roli snižování dluhu , který paralyzoval celou společnost a zničil veškeré naděje na její znovuoživení," stojí v prohlášení akcionářské skupiny ústy Jean-Pierre Matteie.
Bývalý šéf pařížského obchodního soudu stojí v čele sdružení akcionářů Orca držících více jak deset procent akcií, kteří ve čtvrtek požádali o svolání valné hromady developera, na které chtějí vyměnit představenstvo včetně jejího předsedy a CEO firmy Jean-Francoise Otta. Jean-Pierre Mattei po zveřejnění prohlášení odpověděl na několik dotazů Patria Online.
Patria: Můžete prosím blíže specifikovat, jakým podílem hlasovacích práv v Orco Property Group vaše sdružení disponuje?
Jak jsme uvedli v prohlášení, zastupujeme deset procent, toto je potřebná hranice pro svolání valné hromady. Nechceme v tuto chvíli poskytovat další detaily, ale mohu uvést, že zastupujeme mix dlouhodobých akcionářů a některé nové investory (investory, drobné akcionáře), kteří sdílejí podobné obavy ohledně řešení zadlužení společnosti.
Patria: Je Millenius Investments, u kterého Orco reportovalo dosažení 7,744% podílu na hlasovacích právech společnosti, jedním z účastníků vašeho sdružení?
Ano, Millenius je jedním z řady akcionářů, usilujících o jmenování nového představenstva.
Patria: Jaké důsledky podle vás má pro Orco setrvání stávajícího vedení firmy?
Generální ředitel zatím selhal při řešení otázky zadlužení společnosti, na čemž závisí schopnost Orca přežít. Hlavním cílem naší snahy je vytvořit hodnotu pro akcionáře.
Patria: Obrací se vaše kritika vůči celému managementu Orca, či zvláště proti jeho šéfovi Jean-Francois Ottovi? Vidíte ve stávajícím vedení Orca někoho, koho byste pro jeho přínos společnosti ocenil?
Požadujeme obměnu představenstva společnosti, včetně jeho předsedy (který je zároveň v roli CEO), ale samozřejmě neusilujeme o výměnu managementu! Jsme přesvědčeni, že ve firmě je několik kvalitních manažerů, kteří jsou pro Orco skutečnou hodnotou.
Patria: Jaké jsou Vaše recepty na řešení současných problémů se zadlužením Orca, případně další problémy, které shledáváte jako klíčové. Jaké cesty ke snižování dluhu chcete volit?
Jak jsem již uvedl, klíčové je po Orco snížení jeho zadlužení (1,6 miliardy EUR) proti očištěnému EBITDA 65 milionů EUR. Prvotním zájmem firmy by mělo být srazit tento dluh o nejméně jednu čtvrtinu, aby Orco mohlo přežít a dále růst a investovat.
Patria: Vidíte jako reálnou dohodu s držiteli warrantů a dluhopisů, mezi něž podle dostupných informací z podstatné části patří fondy, které nemají motivací ke směně dluhopisů za akcie?
Určitě budeme muset vést vyjednávání s držiteli dluhopisů o snížení dluhu, ale v této chvíli ještě nemůžeme hovořit o konkrétních řešeních, protože jsme ještě nezahájili diskusi se všemi zainteresovanými stranami.
Patria: Jak by podle Vás měla být nastavena strategie společnosti ohledně nemovitostního portfolia (poslední zprávy stávajícího vedení hovoří o soustředění na velké metropole a odchod z menších lokalit).
Prioritou v tuto chvíli je dluh, ale od nového představenstva společnosti bezesporu bude očekáváno ve spolupráci s nemovitostními odborníky na střední a východní Evropu přijetí rozhodnutí v co nejlepším zájmu firmy. Jakmile bude vyřešena otázka zadlužení, nastane fáze auditu všech portfolií firmy a budou přijata strategická rozhodnutí s ohledem na aktuální finanční kapacitu Orca. V tuto chvíli je ale opravdu předčasné specifikovat konkrétní projekty či portfolia, dokud není jasný stav firemních financí.
Patria: Mělo by podle Vás Orco z některých stávajících aktivit odejít? Je v rámci developerského byznysu nějaký segment, do kterého by se Orco naopak podle Vás mělo zapojit?
O konkrétních projektech budeme hovořit po prověření hospodaření a financí Orca.
Jean-Pierre Mattei (59)
bývalý Prezident obchodního soudu v Paříži a realitní developer, patří mezi odborníky na komplexní případy restrukturalizace podnikových dluhů. Podílel se například na jednání o restrukturalizaci dluhu společnosti Eurotunnel. Mattei je čestným předsedou Evropské Akademie pro Řešení Konfliktů (Collège européen de résolution des conflits) a předsedou Sdružení na Obranu Investorů ve Francii (Association de Défense des Investisseurs en France ADIF). Jean-Pierre Mattei bude navržen do funkce předsedy představenstva společnosti Orco Property Group.
