Online rozhovor: Investiční certifikáty

Investiční certifkáty nemají v ceně implementovanou finanční páku, na rozdíl od certifkátů pákových. Mezi investiční certifikáty spadají certifikáty, které kopírují určité podkladové aktivum v poměru 1:1, certifikáty s plnou či částečnou garancí. Mezi pákové certifikáty patří tzv. turbo certifikáty, nebo warranty.

Dobry den, hodnota certifikátu je vázána za prvé na podkladovém aktivu a na struktuře výpočtu, podle které bude daný certifikát podkladové aktivum kopírovat. V zásadě takto můžete investovat do certifikátu bezrizikových se 100procentní garancí i do certifikátů vysoce spekulativních, kde můžete přijít o veškeré své investované prostředky.

Dobrý den, toto závisí především na typu daného certifikátu. Doporučuji podívat se na naší stránku www.turbocertifikáty.cz, kde naleznete články a manuály k jednotlivým produktům.

Dobrý den, samozřejmě. Toto je jedna z největších výhod těchto strukturovaných produktů oproti investičním fondům. Mezi země, kde se nejvíce s certifikáty obchoduje, patří Německo (největší evropská burza se nazývá EUWAX - je to divize burzy ve Štutgaru), následované Švýcarskem, Francií a dalšími evropskými zeměmi. Dále se hojně s certifikáty obchoduje také např. v Japonsku, Singapuru, Hong Kongu, Austrálii, Jižní Africe, či v Kanadě. Dnes také přicházejí certifikáty na burzu cenných papírů Praha.

Dobrý den, určitě doporučuji investice do certifikátů. Proč certifikáty a ne investiční fondy je velmi jednoduché. Zkusím to nastínit na 4 příkladech: 1. nákupem certifikátu se dopouštíte stejné filozofie investice jako u investičního fondu. Neboli nákupem jednoho CP investujete do několika CP najednou (kupujete si např. burzovní index nebo koš akcií – hlavně indexové certifikáty). Takže diverzifikujete (rozkládáte riziko) stejně jako to dělá investiční fond 2. certifikát má mnohem transparentnější stanovení ceny než je tomu u investičního fondu. V každém okamžiku má na rozdíl od fondu velmi snadno a férově ocenitelnou hodnotu, za kterou ho můžete okamžitě prodat. 3. certifikáty mají lepší výkonnost než investiční fondy. Toto je asi nejdůležitější. Statisticky pouze 25% fondů má lepší výkonnost než určitý burzovní index (srovnávací) a 75% fondů má výkonnost naopak horší. Navíce se tato výkonnost nedá z minulých období předikovat do budoucna. Proč si tedy nekoupit přímo burzovní index, když bude mít se 75% pravděpodobností lepší výkonnost v daném roce? 4. nižší transakční náklady u certifikáty mluví samy za sebe. U certifikátu nemusíte platit vstupní poplatky (někdy i 5%) ani manžerské roční poplatky. Jediné co platíte jsou tzv. transakční nákldy (ty jsou vždy daleko nižší) Na závěr snad jenom to, že ani neznáte personální obsazení daného fondu a jeho strategii. Všechny tyto věci se mohou měnit a ovlivnit tak jeho výkonnost. Naopak u certifikátu nemusíte řešit personální otázky, či strategie, prostě si koupíte burzovní index a budete chtít dosáhnout tržního výnosu. I při poklesu trhů mají certifikáty lepší výkonnost než je tomu u investičních fondů

Dobrý den, naprosto nesouhlasím. ETF jsou určitá struktura fondu vedená v USA. I ETF se chovají na rostoucím trhu hůře než je tomu např. u běžného indexového certifikátu. Ty nejjednodušší certifikáty si žádné manažerské poplatky nestrhávají a jejich struktura je velmi transparentní. Toto právě zvedá obrovský zájem investorů o tyto produkty v našich sousedních zemích. Pokud zmiňujete diskont, či bonus certifikáty. Ty také v drtivé většině žádné vstupní poplatky nemají. Jejich síla spočívá právě ve struktuře, kterou investorům nabízejí (podstatné snižování rizika investice – toto ETF nenabízejí). Informace se dají nalézt téměř všude, a myslím si, že je velmi málo takto sofistikovaných produktů, které nabízejí dostatek informací a jsou velmi transparentní. Velmi rád Vás odkáži na jednoho z mých kolegů, který Vám pomůže se v problematice lépe orientovat. Můžete se také podívat na naší stránku www.cyrrus.cz.

jak už jsem zmiňoval výše, záleží na typu certifikátu a na riziku, které jste ochoten (na) akceptovat

Knock-certifikáty, někdy také nazývané turbo certifikáty patří mezi tzv. pákové certifikáty. Vyznačují se pákovým efektem a velmi nízkou nákupní cenou oproti přímé investici do podkladového aktiva (akcie, burzovní index, komodita…). Tyto produkty jsou vysoce rizikové. Umožňují dosahovat vysokých výnosů (v desítkách i stovkách procent), oproti tomu také můžete přijít o celou svou investici. Riziko se dá snižovat: 1. volbou menší finanční páky 2. aplikací určitých pravidel risk managementu při dané investici Tyto produkty mají své opodstatnění v portfoliích a v zahraničí se těší velké oblibě. Pokud jste ovšem začátečník v těchto investicí, doporučují přečíst informace na www.turbocertifikaty.cz, popřípadě se spojit s jedním z našich poradců

Jsou to akcie kopírující odvětví obnovitelných energií. Dnes velmi populární.

ano, je to typ certifikátu který ochrání investora před ztrátou, ale pouze do určité míry. investice není plně garantovaná. i přestom jesou te velmi zajímavé produkty u kterých je možno profitovat i na stagnujícíhc trzích

Investiční certifikáty jsem popisoval na začátku. Doporučuji články a tzv. produktové kuchařky na www.turbocertifikaty.cz

jak jsem zmoňoval hodně záleží na horizontu Vaší investice a rizika, které jste ochoten podstoupit. v tomto případě by bylo nejlepší se spojit z jedním z našich poradců na 221592490 nebo 361

U společnosti CYRRUS investují jak fyzické osoby tak i firemní klienti. Jediný rozdíl je ve způsobu zdaňování výnosu z takovýchto operací.

Na rozdíl od warrantu má volatilita (kolísavost cen akcií) velmi nepatrný vliv na cenu turob certifikátů. I proto jsou velmi vyhledávanou investicí. Volatilita se projeví pouze v případě, že se blíží tzv. KO certifikát a emitent, který certifikát zkonstruoval se tzv. Odzajišťuje, neboli prodává instrumenty, kterými zajišťoval svou pozici při konstrukci certifikátu. Proto není dobré (jak spoustu začínajích investoru dělá) kupovat turbo certifikáty s vysokou pákou, které se nacházejí poblíž KO hranice. Jsou sice velmi levné a investor přichází pouze s malou částí investovaných prostředků, ale s vysokou pravděpodobností.

Garantované certifikáty jsou velmi zajímavé investice pro ty kteří, nechtějí nechat volně ležet své finančí prostředky na bežném účtu v bance. Poskytují totiž investorovi plnou kapitálovou garanci (jistotu, že nepřijde o svou počáteční investici) a navíc mu umožňují se podílet na vývoji akciových trhů. Cena je konstruovaná tím, že emitent nakoupí dluhopis s nulovým kuponem za cenu, kterou si napočítá od úročením nominální vstupní hodnoty a zbytek finančních prostředků investuje do opcí (vysoce spekulativní instrumenty). Část investovaná do dluhopisu zaručuje 100%ní návratnbost a část investovaná do opcí zase potenciální výnos garantovaného certifkátu nad počáteční investici. Výnosnost těchto produktů se pohybuje okolo 4 - 6% ročně, což je více než u bežných účtů, či fondu penežního trhu.